US Sektoren-Rotation - Update September 2023
- TradingStages
- 31. Aug. 2023
- 2 Min. Lesezeit
Aktualisiert: 8. Okt. 2023
Sektoren-Rotation: Ein Blick auf Branchenindizes mit dem größten Momentum für September 2023. Energie, Industrie und Nicht-Basiskonsumgüter unter den Top 3.
Nach einer Aufholbewegung des Energie-Sektors im letzten Monat, führt der Branchen-ETF XLE nun das Ranking an.
US Aktienmarkt: Neue Dynamik nach Korrektur
Nachdem der US Aktienmarkt seit Ende März 2023 sich konsequent Richtung Norden bewegt hat, hat sich diese bullische Dynamik im August korrigiert und etwas Dampf abgelassen. Zuletzt hat der Index wieder seine Aufwärtsbewegung fortgesetzt. Der S&P-500 sprang wieder über den seinen 10-Wochendurchschnitt (rote Trendlinie). Sollten sich die Preiskerzen über dieser Trendlinie halten, könnte dies eine nachhaltige Trendfortsetzung anzeigen.
In dieser Marktsituation ist grundsätzlich Vorsicht geboten. Es kommt hier ein konsequentes Risikomanagement beim Handel von Einzelwerten an. Ich für meinen Teil drehe in solch einer Situation das Risiko einzelner Positionen für das Gesamtportfolio runter.
US Sektoren: Solide Branchen führen an
Nachdem der Energiesektor (XLE / +17,1%) im letzten Monat wieder Fahrt aufgenommen und sich im Mittelfeld befunden hat, führt er nun das Sektor-Ranking an. Nicht-Basiskonsumgüter (XLY / +12,8%) sind weiterhin unter den Top 3. Nachdem der Industriesektor (XLI / +12,2%) sich im letzten Monat kaum bewegt hat, zeigt er im weiteren Verlauf mehr Dynamik.
Schlusslicht mit negativer Performance sind weiterhin die Sektoren für Versorgungsunternehmen (XLU) mit -2,3 % und für Basiskonsumgüter (XLP) mit +0,8 %.
Insgesamt gleicht die Performance der elf Sektoren nun einem linearen Ranking; es lässt sich fast eine diagonale Linie einzeichnen. Im Gegensatz dazu haben sich im letzten Monat noch Performance-Gruppen über eine Treppenform gebildet.
Momentum-Strategien
Mit der Reihe "US Sektoren" werfe ich einen Blick auf die Performance der einzelnen US-Sektoren in einem Kurzbericht. Ziel ist es, die zyklische Bewegung einzelner Sektoren für Anlagestrategien zu nutzen und auf das Momentum starker Branchen aufzuspringen. Die Analyse der Momentum-Rankings kann für branchenorientierte Momentum-Strategien genutzt werden. Zum Beispiel kann über die Strategie der Sektoren-Rotation gezielt in auf die stärksten Sektoren gesetzt werden. Oder man nutzt die Performance der Sektoren und Branchen zur Identifikation starker Aktien-Einzelwerte.
Eure Analyse
Wie nutzt ihr derzeit Momentum-Ansätze für eure Asset-Bewertung und Anlageentscheidungen? Welche Informationen tragt ihr für eure Analysen zusammen?
Lasst unten gern einen Kommentar da!
Die Preis- und Kerzen-Charts auf diesem Blog werden unter anderem mit TradingView erstellt. Weitere deskriptive Statistiken werden mit Python (matplotlib, seaborn) erstellt.
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Bildquellen: unsplash.com
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